XLM vs. XRP : une analyse complète pour comprendre leurs principales différences

Stellar et Ripple sont deux des crypto-monnaies les plus connues, et leur place dans les classements les plus élevés montre clairement qu’elles sont importantes. Étonnamment, peu de gens savent exactement en quoi elles diffèrent. Dans cet article, nous allons donc discuter des similitudes et, plus important encore, des principales différences entre XLM et XRP.

L’une des principales différences que les gens soulignent généralement est que le XRP est soutenu par une société privée, Ripple Labs, une organisation à but lucratif. En revanche, le XLM est géré par la Stellar Development Foundation, une organisation à but non lucratif. En même temps, la Stellar Development Foundation, une organisation à but non lucratif, gère le XLM.

Mais la plupart des gens ne comprennent pas bien ce qui différencie ces deux pièces. Nous allons donc déterminer celle qui vous convient le mieux, que vous souhaitiez investir ou en savoir plus.

Avis de non-responsabilité. Cet article ne constitue pas un conseil financier. Il s’agit plutôt d’une analyse détaillée pour vous aider à mieux comprendre les différences entre XRP et XLM afin de prendre une décision plus éclairée. Faites toujours des recherches ou parlez à un conseiller financier avant de faire des choix d’investissement.

XLM vs. XRP : un bref aperçu

La genèse du XLM et du XRP

En 2012, un projet est né d’une grande idée : rendre les transferts d’argent plus rapides et moins chers, en particulier au-delà des frontières. Tout a commencé avec Ripple. Chris Larsen, David Schwartz, Author Britto et Jed McCaleb ont fondé Ripple avec une mission : améliorer la façon dont l’argent circule dans le monde.

Conscients que le système bancaire existant était lent et coûteux pour les transactions internationales, ils ont créé RippleNet, un réseau conçu pour aider les banques et les institutions financières à envoyer de l’argent plus rapidement.

Le jeton numérique de Ripple, XRP, était la clé pour faciliter ces transferts, agissant comme un pont entre les différentes monnaies. L’idée était simple : faire en sorte que les grandes institutions financières travaillent mieux, plus rapidement et à moindre coût. Ripple s’est concentré sur les grands acteurs du monde financier, à savoir les banques et les entreprises.

Mais il y a aussi eu Stellar Lumens.

C’est parce que Jed McCaleb avait une vision différente. Il voulait créer quelque chose qui puisse aider tout le monde, et pas seulement les grandes banques. Il a rassemblé une équipe de personnes partageant les mêmes idées et, en 2014, il a lancé Stellar avec le rêve de connecter les personnes qui n’avaient pas accès aux banques, en particulierdans les pays en développement.

Contrairement à Ripple, qui se concentrait sur la collaboration avec de grandes institutions financières, Stellar visait à créer un réseau décentralisé que tout le monde pourrait utiliser. Sa mission est de rendre les services financiers accessibles à tous, en permettant aux gens d’envoyer de l’argent sans avoir besoin d’une banque traditionnelle.

Alors que Ripple a continué à se concentrer sur l’amélioration du système financier pour les grandes institutions, Stellar a choisi une voie différente, qui concerne davantage tout le monde, quelle que soit la taille de l’entreprise.

Ainsi, Ripple (XRP) et Stellar (XLM) sont nés de la même idée de base, mais leurs histoires montrent comment deux visions différentes peuvent croître à partir de la même graine – chacune avec son rêve sur la façon dont l’argent devrait fonctionner à l’avenir.

XRP vs. XLM : Comparaison technique

Gagnant : Stellar (XLM)

1. Blockchain et mécanismes de consensus

Ripple utilise l’algorithme de consensus du protocole Ripple (RPCA), un mécanisme de consensus unique conçu pour des transactions rapides et évolutives. Dans le RPCA, un groupe de validateurs de confiance se met d’accord sur l’ordre et la validité des transactions. Les validateurs sont sélectionnés par les participants au réseau Ripple et ne nécessitent pas de minage ou d’opérations gourmandes en énergie comme la preuve de travail (Proof-of-Work – PoW).

Chaque transaction est validée par un ensemble de validateurs présélectionnés et, lorsqu’un consensus est atteint, la transaction est ajoutée au grand livre. L’utilisation d’un plus petit nombre de validateurs de confiance permet à Ripple d’obtenir des délais de transaction rapides et des frais peu élevés. Toutefois, les critiques soutiennent que le fait de s’appuyer sur des nœuds de confiance réduit la décentralisation par rapport aux systèmes de blockchain traditionnels.

D’autre part, Stellar utilise le protocole de consensus Stellar (SCP) basé sur l’accord byzantin fédéré (FBA).

Stellar vise donc à assurer une plus grande décentralisation en permettant à chaque participant au réseau de sélectionner ses validateurs de confiance, appelés tranches de quorum. La tranche de quorum est un sous-ensemble de nœuds de confiance que chaque participant estime fiable, et les transactions sont confirmées lorsqu’il y a accord entre un nombre suffisant de ces tranches de quorum.

Ce système permet une plus grande décentralisation car n’importe qui peut devenir un validateur, et le réseau est conçu pour éviter les points de défaillance uniques. De plus, le SCP permet des transactions plus rapides que les mécanismes traditionnels de la blockchain tout en maintenant la décentralisation, bien que le processus puisse être plus complexe que le modèle centralisé de Ripple.

2. Évolutivité et débit du réseau

Stellar est conçu pour être évolutif, ce qui le rend très efficace dans le traitement des transactions. Alors qu’il peut théoriquement traiter jusqu’à 1 000 transactions par seconde (TPS), ses performances pratiques actuelles sont de l’ordre de 136 TPS.

Grâce à son grand livre décentralisé et à sa conception efficace, Stellar garantit la rapidité des transactions, même en cas de forte demande. Cet accent mis sur l’évolutivité en fait la solution idéale pour les microtransactions et les envois de fonds, pour lesquels des transferts rapides et peu coûteux sont essentiels.

Le réseau Ripple est théoriquement plus rapide, avec une capacité de 1 500 TPS dans des conditions normales et jusqu’à 50 000 TPS dans des configurations optimisées. Cependant, il traite actuellement environ 38 TPS en pratiquece qui est inférieur aux performances pratiques de Stellar.

3. Coûts de transaction et encombrement du réseau

Les transactions Stellar sont incroyablement bon marché, avec des frais de base de seulement 0,00001 XLM – généralementune fraction de centime, même en période de forte activité. Cela fait de Stellar l’un des réseaux de blockchain les plus abordables à utiliser. Que vous envoyiez de petits ou de gros montants, le paiement des frais de transaction reste très faible, ce qui en fait une solution rentablepour les utilisateurs du monde entier. Ainsi, la congestion du réseau est rarement un problème pour Stellar.

Cependant, en ce qui concerne le XRP, les frais de transaction de Ripple sont tout aussi bas, allant de 0,00001 XRP à 0,0005 XRP. Bien qu’il puisse occasionnellement coûter un peu plus cher que Stellar, la différence est négligeable pour la plupart des cas d’utilisation dans le monde réel.

En outre, XRP est généralement résistant à la congestion du réseau en raison de son mécanisme de consensus efficace et de ses faibles frais de transaction.

4. Langages de programmation et contrats intelligents

XLM (Stellar) utilise divers langages de programmation, notamment C++, Go, Java, JavaScript, Python et Ruby. Toutefois, le langage principal est le C++. Cette large base permet de garantir les performances, l’évolutivité et l’adaptabilité de Stellar.

En outre, Stellar offre un support limité pour les contrats intelligents – ilpeut gérer des applications décentralisées de base et la tokenisation, mais il n’a pas les capacités avancées de contrats intelligents de plateformes telles qu’Ethereum.

XRP (Ripple), en revanche, est principalement écrit en C++. Cela donne au grand livre XRP une base solide pour la vitesse et l’efficacité. Toutefois, contrairement à Stellar, Ripple ne prend pas nativement en charge les contrats intelligents. Ripple Labs, la société à l’origine de XRP, étudie activement les moyens d’intégrer les contrats intelligents dans son écosystème, mais cet effort n’en est encore qu’à ses débuts.

XLM vs. XRP : Performance du marché

Gagnant : Ripple (XRP)

1. Capitalisation du marché

Au 27 novembre 2024, le XRP de Ripple a une capitalisation boursière supérieure à celle du XLM de Stellar. La capitalisation boursière du XRP est d’environ 80,5 milliards de dollars, ce qui en fait la sixième crypto-monnaie la plus importante. Quant au XLM, sa capitalisation boursière est d ‘environ 14,2 milliards de dollars, ce qui le place à la 14e place du classement.

La grande différence entre leurs tailles de marché reflète leur objectif. La valeur élevée du XRP provient de son utilisation à grande échelle par les banques et les entreprises pour faciliter les paiements transfrontaliers. En revanche, XLM se concentre sur une utilisation à plus petite échelle, aidant les particuliers et les petits projets avec des solutions financières abordables et accessibles.

2. L’offre et l’action des prix

Lors de son lancement, Stellar a créé 100 milliards de jetons XLM, mais en 2019, la Stellar Development Foundation (SDF) en a brûlé 55 milliards, réduisant l’offre totale à 50 milliards de XLM. Cette réduction de l’offre est un exemple de la manière dont la dynamique de l’offre et de la demande peut influencer l’action des prix.

Actuellement, environ 30,04 milliards de XLM sont en circulation, et le FSD détient les 19,96 milliards restants pour de futures activités de développement et de promotion.

En ce qui concerne l’action des prix, le XLM a tendance à avoir plus de stabilité et moins de volatilité que beaucoup d’autres cryptocurrencies, y compris le XRP. Étant donné que son objectif principal est d’offrir des transactions abordables et d’aider à améliorer l’inclusion financière, son prix a tendance à évoluer en fonction de l’utilisation et de l’adoption dans le monde réel plutôt que de la spéculation du marché. Au 27 novembre 2024, le prix du XLM est de 0,47 $ par jeton, reflétant une certaine croissance avec le marché plus large.

Ripple a lancé le XRP avec une offre totale de 100 milliards de jetons, et 57 milliards de XRP sont actuellement en circulation. Contrairement à Stellar, XRP est une monnaie déflationniste, ce qui signifie qu’une petite partie de chaque frais de transaction est brûlée, ce qui réduit l’offre globale au fil du temps et rend les jetons restants plus rares et plus précieux.

Le XRP a tendance à connaître une plus grande volatilité que le XLM, principalement en raison du sentiment du marché, des nouvelles concernant les questions réglementaires (en particulier sa bataille avec la SEC) et des partenariats avec de grandes institutions financières. À l’heure où nous écrivons ces lignes, le XRP s’échange à 1,41 $.

3. Volume des transactions et sentiment du marché

Le volume d’échange de XRP est nettement plus élevé que celui de XLM. Au 27 novembre 2024, le volume d’échange de XRP sur 24 heures est d’environ 9,1 milliards de dollars, ce qui témoigne de sa popularité auprès des traders et des cas d’utilisation institutionnels.

Le sentiment du marché est actuellement positif, mais autour du XRP, il a généralement tendance à être volatil, motivé par des mises à jour juridiques, des annonces de nouveaux partenariats institutionnels ou des tendances plus larges du marché de la crypto-monnaie. Lorsque des nouvelles positives émergent, le XRP connaît souvent de fortes hausses de prix, ce qui crée un engouement et attire les investisseurs particuliers et institutionnels. Cependant, son sentiment peut également osciller négativement pendant les périodes d’incertitude réglementaire.

XLM, en revanche, connaît un volume d’échanges plus faible, avec une moyenne d’environ 3,3 milliards de dollars par jour, ce qui met en évidence sa plus petite présence sur le marché et l’accent mis sur l’adoption par la base.

Le sentiment du marché autour du XLM est également positif en ce moment, mais par rapport au XRP, il est généralement plus stable, car il est moins affecté par les drames réglementaires ou les grands mouvements institutionnels. Sa réputation d’outil pour des transactions abordables et accessibles lui confère un soutien constant parmi les petits investisseurs et les développeurs. Cependant, il ne bénéficie pas du battage médiatique et de l’excitation commerciale souvent observés avec le XRP.

XRP vs. XLM : utilisations pratiques

Gagnant : Stellar (XLM)

Il n’y a pas de grande différence entre les deux en ce qui concerne les utilisations pratiques, mais XLM offre une plus grande polyvalence. Il convient mieux aux particuliers et aux projets à petite échelle, tandis que le XRP se concentre principalement sur les solutions d’entreprise, ce qui le rend moins pratique pour les utilisateurs quotidiens. Les deux servent des objectifs similaires, mais ils visent des publics différents.

1. Paiements de pair à pair

XLM est idéal pour les transactions rapides et abordables, en particulier pour les particuliers et les petites entreprises. Il est idéal pour les paiements de pair à pair et les envois de fonds, et il met fortement l’accent sur l’inclusion financière, en particulier dans les zones où l’accès aux services bancaires est limité.

Cependant, XRP est conçu pour une utilisation institutionnelle, ce qui le rend moins pertinent pour les transactions personnelles ou à petite échelle.

2. Création et échange d’actifs

Stellar permet la création d’actifs personnalisés et prend directement en charge les échanges décentralisés sur son réseau. Cela est utile pour les entreprises et les développeurs qui souhaitent tokeniser des actifs ou faciliter les échanges de devises, ce que le XRP n’offre pas de manière native.

3. Solutions de liquidité institutionnelle

XRP est le leader des solutions de liquidité pour les banques et les institutions financières. Il s’agit d’une monnaie relais au sein de RippleNet, qui aide les banques à régler les paiements internationaux rapidement et efficacement. Le XRP est donc essentiel pour les applications à grande échelle, au niveau de l’entreprise.

4. Décentralisation et accessibilité

L’approche décentralisée du XLM le rend plus adapté aux systèmes financiers de base et aux utilisations à plus petite échelle. XRP, en revanche, est plus centralisé, Ripple Labs contrôlant la distribution de ses jetons, ce qui pourrait limiter son adoption pour une utilisation plus large et indépendante.

XLM vs. XRP : perspectives à court et à long terme

Ces deux cryptomonnaies présentent un potentiel prometteur par rapport à XLM (Stellar) et XRP (Ripple) en termes de perspectives à court terme. XLM bénéficie d’indicateurs techniques solides et d’un sentiment de marché positif, qui se poursuivra jusqu’en 2024.

Les analystes prévoient que d’ici fin 2024, le XLM pourrait se négocier entre 0,14 et 0,44 $, avec un prix moyen de 0,29 $. Sa trajectoire de croissance semble optimiste jusqu’en 2025, où il pourrait atteindre jusqu’à 0,86 $, avec une moyenne autour de 0,51 $.

Le XRP, quant à lui, connaît également une dynamique haussière, soutenue par des indicateurs techniques et un sentiment similaires. Les experts prévoient que le XRP se négociera entre 0,78 et 1,50 dollar d’ici à la fin de 2024, avec un prix moyen de 1,10 dollar. En 2025, le XRP devrait connaître une croissance encore plus importante, avec une fourchette potentielle de 0,80 $ à 3,28 $, avec une moyenne d’environ 1,81 $.

Si les deux actifs présentent de solides perspectives à court terme, le XRP affiche généralement un prix moyen prédit plus élevé pour 2025, ce qui suggère une hausse plus substantielle à court terme que le XLM.

Toutefois, en termes de perspectives à long terme, les deux crypto-monnaies divergent quelque peu.

L’avenir du XLM est plus prudent, les analystes prévoyant une baisse progressive de son prix jusqu’en 2026 et 2027. En 2026, sa fourchette de prix devrait se réduire à 0,18 $ à 0,62 $, et en 2027, il pourrait osciller entre 0,20 $ et 0,55 $. D’ici 2030, le XLM pourrait redescendre entre 0,53 et 1,07 dollar, avec une moyenne d’environ 0,78 dollar, car la concurrence du marché et les défis réglementaires pèsent sur sa croissance.

En revanche, la trajectoire à long terme du XRP est plus volatile, les prédictions faisant état d’un certain déclin dans les années à venir. Cependant, il devrait connaître une croissance significative après 2027, avec un pic en 2029 pouvant atteindre 5,51 $.

D’ici 2030, le XRP pourrait s’échanger entre 1,76 et 3,17 dollars, avec une moyenne autour de 2,26 dollars, ce qui indique que ses perspectives à long terme pourraient inclure une hausse plus importante que celle du XLM, bien qu’il soit également confronté à un degré de risque plus élevé en raison de sa volatilité.

Avis de non-responsabilité. Cette analyse est fournie à titre d’information uniquement et ne constitue pas un conseil financier. Les investissements dans les crypto-monnaies comportent des risques importants en raison de leur forte volatilité. Effectuez toujours des recherches approfondies ou consultez un conseiller financier avant d’investir.

Où vont-ils ?

L’avenir de Stellar dépend de sa capacité à continuer d’améliorer et de développer son écosystème. Contrairement au XRP, Stellar n’a pas été confronté à une pression réglementaire aussi forte, mais son succès repose toujours sur plusieurs facteurs clés.

La croissance de Soroban, la plateforme de contrats intelligents de Stellar, sera cruciale. Soroban est conçue pour attirer les développeurs et contribuer à la création de nouvelles applications sur le réseau Stellar. Plus les développeurs l’utiliseront et créeront des applications utiles, plus la demande de XLM pourrait augmenter, ce qui ferait grimper sa valeur. Si ces nouvelles applications sont largement adoptées, cela pourrait avoir un impact direct sur la croissance de la pièce.

En outre, le sentiment général sur le marché des crypto-monnaies et l’état de l’économie mondiale affecteront le prix du XLM. Si le marché est positif et que davantage d’investisseurs manifestent leur intérêt, le prix du XLM pourrait augmenter. En revanche, si le marché est à la baisse ou s’il y a une récession économique, la valeur de la pièce pourrait en pâtir.

En ce qui concerne le XRP, un mélange de forces juridiques, technologiques et de marché devrait façonner son avenir.

La récente victoire partielle contre la SEC a amélioré sa position en apaisant les craintes d’être étiqueté comme un titre, ce qui a renforcé la confiance des investisseurs. Cependant, nous pouvons nous attendre à d’autres procès, et si Ripple devait perdre des décisions, cela pourrait encore nuire à la croissance du XRP.

L’adoption institutionnelle est essentielle à la croissance du XRP. À mesure que les banques et les prestataires de services de paiement reconnaissent la valeur de la technologie de Ripple pour les transactions rapides et peu coûteuses, la demande de XRP en tant que monnaie de transition pourrait augmenter. Ripple s’efforce également de rendre son réseau plus rapide et plus polyvalent, ce qui pourrait accroître son utilité et son attrait.

Un autre défi potentiel pour les gouvernements est FedNow, un système de paiement récemment lancé par la Réserve fédérale. Il utilise la technologie blockchain pour permettre des transferts rapides de monnaies fiduciaires traditionnelles et leur conversion en stablecoins. Beaucoup considèrent FedNow comme une concurrence directe aux plateformes telles que Stellar et Ripple. En fonction du succès de cette initiative de la Réserve fédérale, elle pourrait entraîner des changements de prix notables pour Ripple et Stellar.

En outre, il y a des spéculations sur le fait que le gouvernement américain pourrait introduire des réglementations claires pour les stablecoins sous la direction de Donald Trump. Ces directives pourraient ouvrir la voie au lancement par Ripple de son stablecoin anticipé, le RLUSD. Ripple a conclu des partenariats avec les principales bourses pour soutenir la distribution de RLUSD, mais le projet attend toujours l’approbation des autorités de régulation.

FAQ

Quel jeton est le plus sûr ? Ripple ou Stellar ?

Stellar est généralement considéré comme plus sûr que Ripple en raison de son utilisation du protocole de consensus Stellar (SCP), qui permet des transactions plus rapides et plus sûres que la méthode Ripple.

Devrais-je acheter Stellar ou Ripple ?

Si vous êtes intéressé par les transactions institutionnelles, Ripple pourrait vous convenir, car il s’agit d’une société à but lucratif très présente sur le marché. En revanche, si vous souhaitez soutenir des services abordables pour les particuliers et les petites entreprises, Stellar, une entreprise à but non lucratif, vous conviendra peut-être mieux.

Réflexions finales

Ainsi, dans la bataille XLM vs XRP, nous devons reconnaître que les deux partagent certaines similitudes fondamentales, telles que leur création par le même fondateur et leur objectif commun d’améliorer les transferts d’argent ; ils servent en fin de compte des objectifs différents et ciblent des publics distincts.

Stellar se concentre sur l’inclusion financière des particuliers et des petites entreprises, en particulier dans les régions mal desservies, en fournissant des services financiers abordables et accessibles.

Par ailleurs, XRP et XLM se distinguent nettement par leur public cible. XRP vise à améliorer les transferts d’argent internationaux dans le secteur bancaire et les grandes institutions financières.

Les différences entre ces deux actifs numériques s’étendent également à leurs modèles de gouvernance, à leur évolutivité et à leurs stratégies de marché. Stellar utilise une approche décentralisée axée sur la croissance organique du réseau, tandis que le modèle plus centralisé de Ripple s’adresse aux institutions financières traditionnelles à la recherche de solutions de liquidité efficaces.