Qu’est-ce que la capitalisation boursière dans les crypto-monnaies et quel est son impact sur vous ?

Avec l’évolution étonnamment rapide du marché des crypto-monnaies, les investisseurs cherchent constamment des moyens d’analyser la valeur, la stabilité et le potentiel de croissance d’une pièce de monnaie. La capitalisation boursière est devenue l’une des mesures les plus simples pour comprendre les performances des crypto-monnaies. Cet article examine ce que signifie la capitalisation boursière dans […]

Avec l’évolution étonnamment rapide du marché des crypto-monnaies, les investisseurs cherchent constamment des moyens d’analyser la valeur, la stabilité et le potentiel de croissance d’une pièce de monnaie. La capitalisation boursière est devenue l’une des mesures les plus simples pour comprendre les performances des crypto-monnaies.

Cet article examine ce que signifie la capitalisation boursière dans le domaine des cryptomonnaies, comment elle est calculée et pourquoi il s’agit d’un facteur essentiel pour faire des choix d’investissement judicieux.

Qu’est-ce que la capitalisation boursière dans les crypto-monnaies ?

En termes simples, la capitalisation boursière est une mesure de la valeur d’une crypto-monnaie sur le marché. Elle est généralement calculée en multipliant le prix actuel d’une pièce unique par l’offre totale en circulation de cette pièce. La capitalisation boursière indique la valeur perçue d’une crypto-monnaie, ce qui aide les investisseurs à comprendre sa taille relative sur le marché par rapport à d’autres pièces.

Dans la finance traditionnelle (ou d’entreprise), la capitalisation boursière s’applique au marché des actions, où elle est calculée en multipliant le prix des actions des sociétés cotées en bourse par le nombre d’actions en circulation. Cependant, elle peut s’adapter à la nature décentralisée et variable des crypto-actifs, en se concentrant sur l’offre en circulation. Ainsi, la capitalisation boursière d’une société de cryptomonnaies peut montrer comment son jeton natif se comporte sur le marché, ainsi que d’autres mesures utiles telles que le prix moyen, le volume d’échange, etc.

La formule est assez simple : Capitalisation boursière = prix actuel d’une pièce sur le marché x offre en circulation. Par exemple, si EGCOIN (E.G. Coin) a 10 millions de pièces en circulation et que chaque pièce se négocie à 10 dollars, la capitalisation boursière sera de 100 millions de dollars.

Capitalisation boursière vs. capitalisation boursière diluée

Il y a souvent une confusion entre le market cap et le fully diluted market cap. Alors que le plafond du marché ne tient compte que de l’offre en circulation, le plafond du marché entièrement dilué projette la valeur totale d’une pièce si toutes les pièces étaient en circulation. En d’autres termes, vous multipliez son prix à un moment donné par son offre maximale.

Par exemple, si une crypto-monnaie dispose d’une offre limitée de 100 millions de pièces mais que seules 10 millions sont en circulation, sa capitalisation boursière ne reflétera que ces 10 millions. La capitalisation boursière entièrement diluée, en revanche, suppose que les 100 millions de pièces sont en circulation et calcule la valeur en conséquence. Pour mieux comprendre ce concept, nous l’avons abordé dans un autre article que vous pouvez consulter ici.

Pourquoi la capitalisation boursière est-elle importante dans les cryptomonnaies ?

Comprendre l’importance de la capitalisation boursière est indispensable pour quiconque interagit avec le monde des crypto-monnaies. Pourquoi la capitalisation boursière est-elle importante ?

1. La capitalisation boursière est un indicateur de valeur: La capitalisation boursière est largement utilisée pour analyser la valeur marchande d’une crypto-monnaie et la comparer à d’autres sur le marché. Il ne s’agit pas d’une mesure précise de la valeur d’une pièce de monnaie, mais elle donne un aperçu rapide de la valeur d’une pièce de monnaie pour la communauté, ce qui donne une idée de la confiance des investisseurs.

2. Il peut classer les crypto-monnaies et le fait effectivement: Sur la base de la capitalisation boursière, les crypto-monnaies sont généralement classées en trois catégories :

  • Les crypto-monnaies à forte capitalisation: Il s’agit par exemple du Bitcoin, du Binance Coin, du Tether et de l’Ethereum, qui ont une capitalisation boursière élevée, généralement supérieure à 10 milliards de dollars. Les entreprises (ou jetons) à grande capitalisation sont considérées comme des investissements moins risqués en raison de leur position établie, de leur plus grande liquidité et de l’intérêt plus large des investisseurs.
  • Les crypto-monnaies à moyenne capitalisation: Ces monnaies, comme Chainlink ou Bitcoin Cash, Litecoin ou Polkadot, se situent dans la moyenne, avec des capitalisations boursières comprises entre 1 et 10 milliards de dollars. Elles présentent souvent un équilibre entre potentiel de croissance et stabilité relative, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs à la recherche de rendements supérieurs à ceux des actifs à grande capitalisation, sans risque extrême.
  • Les crypto-monnaies à petite capitalisation: Les monnaies dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard de dollars entrent dans cette catégorie. Elles présentent un risque plus élevé mais ont un potentiel de croissance important. Les actifs à petite capitalisation attirent des investisseurs plus spéculatifs prêts à prendre des risques en échange d’un potentiel de croissance plus élevé. Polygon, Lido ou Brett sont des exemples dignes d’intérêt.

Principaux facteurs influençant la capitalisation du marché des crypto-monnaies

La capitalisation boursière n’est pas statique. Elle fluctue en fonction de multiples facteurs qui influencent les prix des crypto-monnaies et le nombre total de pièces en circulation. Mais de quels facteurs s’agit-il ?

Offre totale

La structure de l’offre d’une pièce de monnaie influe sur sa capitalisation boursière. Les crypto-monnaies dont l’offre est fixe ou limitée peuvent prendre de la valeur à mesure que la demande augmente, ce qui a une incidence sur la capitalisation boursière.

Prenez le bitcoin, par exemple. Son offre est limitée à 21 000 000 et il est sur le point de l’atteindre (avec 10 778 393 pièces en circulation à l’heure où nous écrivons ces lignes). Son offre limitée peut faire augmenter le prix, et donc la capitalisation boursière. Lorsque l’offre maximale est atteinte, la demande augmente tandis que l’offre reste constante, ce qui accroît la rareté et, par conséquent, le prix de la crypto-monnaie.

Sentiment du marché

La capitalisation boursière peut être fortement influencée par le sentiment des investisseurs, qui évolue souvent en fonction de l’actualité et des tendances du marché. Un sentiment positif entraîne une hausse des prix et peut augmenter la capitalisation boursière, tandis qu’un sentiment négatif a l’effet inverse.

Vous souvenez-vous du krach FTX? En 2022, il a affecté l’ensemble du marché des crypto-monnaies et pas seulement, laissant aux investisseurs en crypto-monnaies peu ou pas d’espoir de récupérer la plupart de leurs fonds. La capitalisation boursière de chaque crypto-monnaie a été affectée par cet événement, certainement pas dans le bon sens.

Volume des échanges

Un volume d’échange élevé indique un fort intérêt du marché et peut stabiliser le prix d’une pièce. Un faible volume d’échanges, en revanche, peut rendre une pièce plus volatile et avoir un impact sur la capitalisation boursière lorsque son prix fluctue.

Facteurs économiques

Comme les investissements traditionnels, les crypto-monnaies sont affectées par les conditions macroéconomiques. L’inflation, les taux d’intérêt et les tendances économiques générales peuvent influencer les prix des crypto-actifs et donc leur capitalisation boursière.

Comment utiliser la capitalisation boursière dans les crypto-monnaies ?

La capitalisation boursière fournit des informations essentielles qui peuvent contribuer à vos décisions d’investissement et vous aider à gérer efficacement votre portefeuille. En général, vous pouvez l’utiliser pour :

  • Évaluation du risque: Nous avons déjà discuté de la manière dont la capitalisation boursière peut donner une idée de la volatilité et de l’évolution d’une crypto-monnaie. Les investisseurs considèrent souvent cette mesure comme une première évaluation du niveau de risque d’une pièce de monnaie.
  • Diversification: Investir dans des pièces de monnaie de différentes catégories de capitalisation boursière permet d’équilibrer le risque et le potentiel de croissance. Un portefeuille diversifié peut comprendre un mélange de cryptomonnaies à grande, moyenne et petite capitalisation, par exemple.
  • Potentiel de croissance: Les crypto-monnaies à moyenne et petite capitalisation sont connues pour leur potentiel de croissance. Bien qu’elles comportent plus de risques, elles offrent également la possibilité d’obtenir des rendements importants, ce qui les rend attrayantes pour les investisseurs à la recherche d’opportunités de forte croissance. Et qui peut vous le dire si ce n’est leur capitalisation boursière ?
  • Comparez l’évolution de divers jetons: Vous pouvez comparer la capitalisation boursière de deux ou plusieurs jetons pour voir comment ils évolueraient dans différentes situations. Par exemple, sur MarketCapOf, vous pouvez comparer le prix du BTC avec la capitalisation boursière de l’ETH et vice versa, et la liste des possibilités est encore longue.

FAQ

Pourquoi dois-je tenir compte de la capitalisation boursière lorsque j’investis dans les cryptomonnaies ?

La capitalisation boursière est utile pour évaluer la valeur de la pièce et la comparer à d’autres crypto-monnaies.

Une capitalisation boursière plus élevée est-elle préférable ?

Une capitalisation boursière élevée est généralement synonyme de stabilité, mais une capitalisation plus faible peut offrir un potentiel de croissance plus élevé.

La capitalisation boursière change-t-elle fréquemment ?

Oui, la capitalisation boursière fluctue en fonction des variations de prix et de l’offre en circulation.

Réflexions finales

Sur le marché des crypto-monnaies, et pas seulement, comprendre le concept de capitalisation boursière peut aider les investisseurs à prendre des décisions plus éclairées en comparant la capitalisation boursière entre les pièces à grande, moyenne et petite capitalisation. Que vous investissiez pour la stabilité, la diversification ou la croissance, l’utilisation de la capitalisation boursière dans le cadre de votre stratégie peut clarifier les risques et les bénéfices potentiels de votre portefeuille.

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