+10 meilleurs projets DeFi en 2025 (classés par capitalisation boursière et TVL)

Il n’est pas facile de trouver les meilleurs projets DeFi dans lesquels investir, surtout en 2025. Avec des centaines de plateformes, il est difficile de savoir lesquelles valent la peine que vous y consacriez du temps et de l’argent. Une seule erreur peut vous faire perdre de l’argent, vous faire perdre des heures ou vous faire avoir par des tokens surévalués et non audités.

Alors que DeFi ne cesse de croître, de plus en plus d’utilisateurs recherchent des plateformes fiables et performantes. Mais comment savoir quelles sont celles qui dominent le marché ?

C’est pourquoi nous avons créé ce guide. Nous avons soigneusement classé les 14 meilleurs projets DeFi en utilisant des données réelles telles que la capitalisation boursière, la TVL (Total Value Locked), la technologie blockchain, l’innovation, la sécurité et le soutien de la communauté. Que vous soyez novice en matière de DeFi ou que vous cherchiez à élargir votre portefeuille, voici les projets que vous voudrez suivre en 2025.

Qu’est-ce que le « DeFi » et pourquoi est-il important en 2025 ?

DeFi, ou Decentralized Finance, est un moyen d’utiliser des services financiers tels que le trading, le prêt ou la perception d’intérêts, sans banques ni intermédiaires. Au lieu de cela, il fonctionne sur des réseaux décentralisés comme Ethereum en utilisant des contrats intelligents (code auto-exécutoire).

Par rapport aux institutions financières traditionnelles, DeFi est :

• Ouvert à toute personne disposant d’un portefeuille de crypto-monnaies ;
• Disponible 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, sans délai ni approbation ;
• Transparent, tout se passe sur la blockchain;
• Entièrement contrôlé par les utilisateurs (aucun tiers ne détient vos fonds).

Les éléments clés de DeFi sont les suivants :

• DEXs (Decentralized Exchanges) : Échanger des jetons de pair à pair ;
• Protocoles de prêt : Empruntez ou prêtez de la crypto-monnaie et accumulez des intérêts ;
• Jalonnement et culture de rendement : Obtenez des récompenses passives ;
• Stablecoins : Les jetons sont rattachés au dollar américain à des fins de stabilité.

En 2025, DeFi continue de transformer la façon dont nous interagissons avec la finance. La valeur totale bloquée (TVL) dans les protocoles DeFi a dépassé les 100 milliards de dollars, reflétant la forte demande des utilisateurs et l’entrée des investisseurs institutionnels dans l’espace.

DeFi s’étend également aux actifs du monde réel (RWA), ce qui en fait un pilier essentiel de l’évolution du marché des cryptomonnaies.

Top 14 des meilleurs projets DeFi à investir en 2025

1. Lido (LDO)

• Capitalisation boursière: 1 320 242 254 dollars
• TVL: 38,321 MILLIARDS DE DOLLARS

Fonction

Lido permet aux utilisateurs de miser des ETH, MATIC, SOL, DOT et TIA sans bloquer d’actifs. En retour, les utilisateurs reçoivent des jetons comme stETH, qui peuvent être utilisés dans l’écosystème DeFi.

Lido domine le staking ETH avec le TVL le plus élevé sur toutes les plateformes DeFi. Il fournit une liquidité instantanée aux stakers et s’intègre aux principaux protocoles de prêt, d’échange et d’exploitation.

Développements récents

Lido s’est étendu pour prendre en charge la stTIA et travaille activement à la décentralisation des validateurs et à l’amélioration de la gouvernance de la chaîne. La plateforme a franchi la barre des 750 millions de dollars de revenus de protocole et continue de susciter l’intérêt des institutions.

2. Aave (AAVE)

• Capitalisation boursière: 4 673 139 068 dollars
• TVL: 38 662 B

Fonction

Aave est un protocole de prêt décentralisé sans dépositaire où les utilisateurs peuvent déposer des actifs pour obtenir un rendement ou emprunter d’autres crypto-actifs contre collatéral.

Elle a été la première à proposer des prêts flash, soutient plus de 15 chaînes et dispose d’un modèle de gouvernance convivial. Aave permet à la fois des prêts surcollatéralisés et non collatéralisés (via les prêts flash).

Développements récents

Aave a lancé son stablecoin surcollatéralisé, GHO, qui a été de plus en plus adopté. Aave V4 est en cours de développement et comprendra une modularité améliorée, des optimisations de gaz et des fonctionnalités inter-chaînes.

3. Étincelle (SPK)

• Capitalisation boursière: 120 791 052 dollars
• TVL: 6,555 MILLIARDS DE DOLLARS

Fonction

Spark est la plateforme de prêt officielle de MakerDAO. Elle permet aux utilisateurs d’emprunter des DAI contre des garanties cryptographiques de haute qualité dans une interface simplifiée.

L’intégration complète avec les coffres-forts DAI de Maker permet une grande liquidité, de faibles coûts d’emprunt et une exposition directe à un stablecoin décentralisé de premier plan.

Développements récents

Spark a élargi ses options de garantie et s’est intégré à Summer.fi pour des stratégies automatisées de rendement du DAI. Elle s’impose de plus en plus comme la plateforme de référence pour emprunter des DAI avec un minimum de friction.

4. Uniswap (UNI)

• Capitalisation boursière: 6 719 520 236 dollars
• TVL: 6,093 MILLIARDS DE DOLLARS

Fonction

Uniswap est un protocole d’échange décentralisé (DEX) qui utilise des teneurs de marché automatisés (AMM) pour permettre aux utilisateurs d’échanger des jetons directement à partir de leurs portefeuilles sans intermédiaire.

Le protocole a été le pionnier des échanges basés sur l’AMM et reste la plus grande bourse décentralisée en termes de volume. Il est disponible sur Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon et d’autres chaînes importantes.

Développements récents

Uniswap v4 introduit des « Hooks » qui permettent aux développeurs de personnaliser les pools de liquidité avec une logique de négociation dynamique. Les propositions de gouvernance proposent également des mécanismes de partage des frais pour récompenser les détenteurs d’UNI.

5. Curve Finance (CRV)

• Capitalisation boursière: 1 398 618 616 dollars
• TVL: 2,734 MILLIARDS DE DOLLARS

Fonction

Une bourse décentralisée axée sur les échanges de stablecoins et d’actifs à faible volatilité avec un minimum de glissement et de frais. Les courbes de liaison uniques de Curve optimisent l’efficacité des échanges de stablecoins. Elle est fortement utilisée dans les stratégies d’optimisation du rendement et soutenue par une gouvernance basée sur le veCRV.

Développements récents

Curve a lancé crvUSD, un stablecoin surcollatéralisé. Elle a également introduit LLAMMA, un algorithme de liquidation qui réduit le risque de volatilité lors des baisses de collatéral.

6. Convex Finance (CVX)

• Capitalisation boursière: 382 934 493 dollars
• TVL: 1,63 MILLIARD DE DOLLARS

Fonction

Convex augmente la mise en jeu de CRV et les récompenses de Curve LP en regroupant les détenteurs de CRV et les fournisseurs de liquidités dans une interface unique avec auto-compoundage et pouvoir de gouvernance.

Il simplifie l’obtention d’un rendement de Curve sans qu’il soit nécessaire de bloquer les jetons individuellement. Les détenteurs de CVX influencent les votes de la jauge de Curve et les flux de rendement.

Développements récents

Convex a étendu ses intégrations avec les nouveaux pools crvUSD de Curve. La gouvernance a également ajouté des fonctions de verrouillage des votes et une plus grande transparence dans la distribution des récompenses.

7. Composé (COMP)

• Capitalisation boursière : 511 391 902
• TVL : 2,15 milliards de dollars

Fonction

Compound permet aux utilisateurs de générer des rendements ou d’emprunter des actifs en fournissant des crypto-monnaies à des pools de liquidités. Les taux d’intérêt sont ajustés de manière algorithmique en fonction de l’offre et de la demande.

L’un des premiers protocoles de prêt DeFi, connu pour sa transparence, son historique d’audit et son solide écosystème de développeurs.

Développements récents

Le Compound III (Comet) a été introduit, avec des marchés de prêts isolés pour une exposition au risque plus faible, une efficacité gazière et une simplification de la gouvernance.

8. Ethena (ENA)

• Capitalisation boursière: 5 447 758 451
• TVL: 10,454 MILLIARDS DE DOLLARS

Fonction

Ethena émet des USDe, un dollar synthétique garanti par l’ETH et des contrats perpétuels courts pour maintenir la stabilité des prix grâce à une stratégie delta-neutre.

Offre une nouvelle approche des stablecoins décentralisés en supprimant la dépendance à l’égard des garanties centralisées ou adossées à des billets de banque.

Développements récents

Le jeton ENA a été lancé et a rapidement gagné en popularité sur les principaux CEX et DEX. Les pools de liquidités en USDe se développent dans les protocoles DeFi tels que Curve et Pendle.

9. Été.fi

• Capitalisation boursière: 3,81 milliards de dollars
• TVL: 3,39 MILLIARDS DE DOLLARS

Fonction

Summer.fi est une interface frontale qui simplifie les stratégies complexes de DeFi telles que la gestion des coffres, l’effet de levier et l’optimisation du rendement, en particulier au sein de l’écosystème Maker.

Automatisation conviviale pour l’emprunt, le prêt et l’agriculture, sans interaction avec plusieurs dApps.

Développements récents

Summer.fi prend désormais en charge les intégrations avec Spark Protocol, Aave et Lido, améliorant ainsi la gamme de stratégies automatisées disponibles pour les utilisateurs de DeFi.

10. Hyperliquide (HYPE)

• Capitalisation boursière: 15,37 milliards de dollars
• TVL: 606,51 MILLIONS DE DOLLARS

Fonction

Hyperliquid est une bourse décentralisée de haute performance pour les échanges de contrats à terme perpétuels. Elle prend en charge les marchés au comptant et les marchés dérivés avec une faible latence et une grande liquidité.

Il offre une vitesse d’échange centralisée, des carnets d’ordres entièrement sur la chaîne et des échanges sans gaz, établissant ainsi une nouvelle norme pour l’interface utilisateur de DeFi.

Développements récents

Lancement d’une gouvernance communautaire et d’incitations à l’extraction de liquidités. Prise en charge intégrée des opérations sur marge isolées et des paires de règlement USDC.

11. 1pouce (1pouce)

• Capitalisation boursière: 381 723 379 dollars
• TVL: 9 MILLIONS DE DOLLARS

Fonction

1inch regroupe les liquidités de plusieurs DEX pour aider les utilisateurs à trouver les meilleurs prix de négociation. Le routage Pathfinder, le mode Fusion (swaps sans gaz) et les ordres à cours limité avancés en font un outil de choix pour des transactions efficaces en termes de capital.

Développements récents

Mise en place de Fusion swaps pour éliminer la course en avant et améliorer la protection du MEV. Elle a également lancé son produit de portefeuille matériel au début de l’année 2025.

12. Échange de crêpes (CAKE)

• Capitalisation boursière: 1 071 936 390
• TVL: 2 056 371 500 $ B

Fonction

PancakeSwap, initialement construit sur BNB Chain, permet le commerce décentralisé, l’agriculture de rendement, le jalonnement et les loteries. Il s’agit du DEX le plus important de la BNB Chain, avec des mécanismes DeFi gamifiés et des fonctionnalités inter-chaînes en expansion.

Développements récents

Lancement de Syrup Pools V3, extension à zkSync et Linea, et introduction de l’échange de jetons entre chaînes grâce au pontage LayerZero.

13. Maillon de chaîne (LINK)

• Capitalisation boursière: 14 930 631 481 dollars
• TVL: 59,754 MILLIARDS DE DOLLARS

Fonction

Chainlink fournit des données hors chaîne sécurisées et fiables aux contrats intelligents, y compris les flux de prix, l’aléa et la preuve de réserve.Le fournisseur d’oracle le plus largement intégré à travers tous les verticaux DeFi.

Développements récents

Déploiement du protocole d’interopérabilité inter-chaînes (CCIP) sur plusieurs réseaux, permettant le transfert sécurisé de données et d’actifs entre les chaînes.

14. Le graphique (GRT)

• Capitalisation boursière: 1 035 419 837 dollars
• TVL: 0

Fonction

Le graphe permet aux dApps d’indexer et d’interroger efficacement les données de la blockchain grâce à un protocole décentralisé d’indexeurs et de curateurs. Le « Google du Web3 » alimente des sous-graphes pour de nombreuses plateformes DeFi et DAO majeures.

Développements récents

Transition du protocole de base vers Arbitrum pour réduire les coûts et accélérer les performances ; déploiement de Substreams pour l’indexation des données en temps réel et personnalisable.

Comment nous avons classé ces projets DeFi

Pour vous aider à identifier les plateformes DeFi les plus prometteuses en 2025, nous avons utilisé une combinaison de critères qualitatifs et basés sur les performances :

Capitalisation boursière

Elle reflète la valeur globale du projet. Une capitalisation boursière élevée est souvent synonyme de confiance, d’adoption et de stabilité financière. Nous avons utilisé des données actualisées provenant de sources telles que CoinGecko et CoinMarketCap.

Valeur totale bloquée (TVL)

Le TVL indique la quantité de capitaux engagés dans un protocole. Un TVL élevé indique généralement un écosystème sain, liquide et fiable. Ces données proviennent de DeFiLlama et de DappRadar.

Utilité à long terme et feuille de route

Nous avons examiné la manière dont chaque projet envisage de se développer. Résout-il un problème réel ? A-t-il une feuille de route solide ou des fonctionnalités à venir qui amélioreront la valeur du protocole ?

Sécurité et audits

La sécurité n’est pas négociable dans DeFi. Nous avons vérifié si le projet a été audité, s’il a un historique propre (pas d’exploits majeurs) et s’il suit les meilleures pratiques en matière de sécurité des contrats.

Adoption par la communauté et activité des développeurs

Une base d’utilisateurs solide et une communauté de développeurs active sont des gages de viabilité à long terme. Nous avons pris en compte les commits GitHub, la participation à la gouvernance et l’engagement social.

Nous avons évalué ces cinq piliers fondamentaux afin de mettre en lumière les projets qui allient popularité, potentiel à long terme et sécurité des utilisateurs. Nous avons également examiné la manière dont chaque projet contribue au mouvement plus large en faveur de la finance ouverte.

Secteurs de la finance de marché à surveiller en 2025

Au fur et à mesure que la technologie de l’information devient plus mature et spécialisée, plusieurs secteurs clés prennent de l’ampleur en raison de la demande des utilisateurs, de l’innovation et de l’intérêt des investisseurs. Examinons les domaines les plus importants qui façonneront l’industrie du numérique en 2025 :

1. Bourses décentralisées (DEX)

Les DEX comme Uniswap, 1inch et PancakeSwap permettent aux utilisateurs d’échanger des jetons sans dépendre d’intermédiaires centralisés. Ces plateformes deviennent plus rapides, moins chères et plus conviviales grâce à :

• Intégrations de niveau 2 (par exemple, Arbitrum, Optimism) ;
• Caractéristiques de l’échange sans gaz ;
• Les agrégateurs qui trouvent les meilleurs prix sur les DEX. En 2025, de nombreux DEX prendront également en charge les ordres à cours limité, les swaps inter-chaînes et les intégrations NFT, ce qui les rendra essentiels à l’infrastructure DeFi.

2. Protocoles de prêt

Les plateformes de prêt telles que Aave, Compound et Spark permettent aux utilisateurs de déposer des crypto-monnaies afin de percevoir des intérêts ou d’emprunter sur ces crypto-monnaies. Ces protocoles prennent désormais en charge des fonctions telles que :

• Optimisation des taux d’intérêt en temps réel ;
• Prêts multi-collatéraux ;
• Des marchés de prêts isolés pour le contrôle des risques. Avec l’adoption croissante des stablecoins, les protocoles de prêt jouent un rôle essentiel dans la fourniture de liquidités et l’efficacité du capital.

3. Émetteurs de Stablecoins

Les pièces stables comme DAI (MakerDAO), USDe (Ethena) et GHO (Aave) sont essentielles à la stabilité des prix dans DeFi. Les tendances émergentes en 2025 sont les suivantes :

• Modèles algorithmiques hybrides (soutenus par des crypto-monnaies + des actifs hors chaîne) ;
• Des stablecoins portant intérêt qui transmettent un rendement à leurs détenteurs ;
• Paiements transfrontaliers utilisant des rails de stablecoins. L’augmentation de la demande de dollars natifs de DeFi entraîne une accélération de l’innovation dans ce secteur.

4. Dérivés liquides de jalonnement

Liquid Staking Derivatives (LSD) Des protocoles comme Lido permettent aux utilisateurs de miser sur l’ETH (ou d’autres jetons) et de recevoir une version liquide (par exemple, stETH).

Ce secteur permet aux utilisateurs d’obtenir des récompenses de mise sans bloquer leurs fonds. En 2025, les DSL s’intègrent aux protocoles de prêt, d’agriculture et de produits dérivés, débloquant ainsi encore plus de cas d’utilisation de DeFi.

5. Plates-formes inter-chaînes

Le DeFi cross-chain consiste à déplacer des actifs entre des blockchains de manière transparente. Des plateformes de premier plan comme Synapse, Stargate et Wormhole le permettent :

• Transfert d’actifs (ETH vers Solana, BNB vers Avalanche, etc.) ;
• L’agriculture de rendement inter-chaînes ;
• Liquidité unifiée sur plusieurs chaînes. À mesure que les écosystèmes multi-chaînes se développent, ces protocoles deviennent essentiels à l’expérience des utilisateurs et aux flux de capitaux.

6. Actifs réels (RWA)

Grâce à la tokenisation, les RWA intègrent des produits financiers hors chaîne (comme les bons du Trésor américain, les biens immobiliers ou les factures) dans DeFi. Les avantages sont les suivants :

• Accès à un rendement prévisible dans le cadre d’un financement traditionnel ;
• Des produits de qualité institutionnelle sous une forme décentralisée ;
• Avec une volatilité plus faible que les actifs crypto-natifs, les RWA sont considérés comme un pont entre TradFi et DeFi, avec une demande croissante de la part des particuliers et des institutions.

Quelles sont les plates-formes DeFi qui auront le plus de TVL en 2025 ?

Voici un aperçu rapide des principales plates-formes DeFi en fonction de la valeur totale bloquée (TVL) au mois d’août 2025 :

Source: DeFiLlama – TVL Dashboard

Risques et considérations avant de participer à des projets DeFi

Bien que DeFi offre des opportunités intéressantes, il est essentiel de comprendre les risques avant de déployer des capitaux. Voici ce que tout investisseur doit prendre en compte :

1. Vulnérabilités des contrats intelligents

Les protocoles DeFi reposent sur des contrats intelligents ; les fonds peuvent être volés en cas de bug ou d’exploit. Vérifiez toujours si le projet a été audité et si le code est open-source.

2. Perte impermanente

Si vous fournissez des liquidités sur un DEX, vous pouvez subir une perte impermanente. Cela se produit lorsque le prix des actifs que vous avez déposés change de manière significative par rapport au moment où vous les avez ajoutés.

3. Volatilité des marchés

Les jetons DeFi peuvent subir des fluctuations de prix extrêmes. Cette volatilité peut affecter vos rendements, en particulier dans le cas de positions à effet de levier ou de l’agriculture de rendement.

4. Les trafics de tapis et les escroqueries

Tous les projets DeFi ne sont pas dignes de confiance. Certaines équipes anonymes créent des plateformes pour drainer les fonds des utilisateurs. Tenez-vous en à des protocoles connus, vérifiés et soutenus par la communauté.

5. Incertitude réglementaire

DeFi opère dans une zone grise juridique. Des changements soudains dans la réglementation pourraient affecter la disponibilité ou la légalité de certains services ou jetons dans votre pays.

6. Projets surestimés

Évitez de courir après les tendances. Les projets au marketing tapageur et aux rendements insoutenables sont souvent dépourvus de bases solides.

Faites toujours des recherches, diversifiez vos investissements et ne risquez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.

FAQ

Comment trouver de bons projets DeFi ?

Recherchez des projets avec un TVL élevé, une forte capitalisation boursière, des communautés actives et des audits réguliers. Utilisez des outils tels que CoinGecko, DeFiLlama et GitHub pour effectuer des recherches avant d’engager des actifs.

Comment suivre les positions du DeFi ?

Vous pouvez suivre votre portefeuille DeFi à l’aide des tableaux de bord Zapper, DeBank et ApeBoard. Ces outils affichent vos actifs, vos rendements et vos positions ouvertes sur plusieurs chaînes et portefeuilles.

Quelle est la différence entre DeFi et CeFi ?

Le DeFi (Decentralized Finance) est sans autorisation, open-source et peer-to-peer, tandis que le CeFi (Centralized Finance) est géré par des intermédiaires comme les bourses. DeFi offre plus de contrôle et de transparence, mais comporte des risques techniques.

Comment les projets DeFi sont-ils contrôlés ?

Les audits DeFi sont menés par des entreprises de cybersécurité tierces qui examinent les contrats intelligents d’un protocole pour en détecter les vulnérabilités. Recherchez des projets audités par des sociétés réputées telles que CertiK, Trail of Bits ou Quantstamp.

Puis-je utiliser DeFi sans KYC ?

La plupart des protocoles DeFi ne nécessitent pas de vérification de la connaissance du client (KYC). Si vous disposez d’un portefeuille Web3 comme MetaMask, vous pouvez interagir avec les services DeFi sans autorisation.

Réflexions finales

En 2025, le secteur de la finance dématérialisée ne sera plus un terrain de jeu spéculatif ; il s’agira d’un secteur en pleine maturation qui s’appuiera sur des cas d’utilisation réels et sur une attention croissante de la part des institutions. Les projets les plus remarquables reposent sur des bases solides, des normes de sécurité élevées et une valeur claire à long terme.

Que vous déployiez des fonds dans des protocoles de prêt, des DEX ou des outils inter-chaînes, concentrez-vous sur les données, les audits et l’activité des développeurs. Évitez les plateformes à la mode et donnez la priorité à l’utilité, à la transparence et aux performances éprouvées.

DeFi offre encore un réel potentiel de profit, mais seulement si vous investissez judicieusement. Utilisez ce guide pour repérer les meilleurs projets DeFi et naviguer en toute confiance dans cet espace.