+10 Mejores Proyectos DeFi en 2025 (Clasificados por Capitalización de Mercado y TVL)

Encontrar los mejores proyectos DeFi en los que invertir no es fácil, especialmente en 2025. Con cientos de plataformas, saber cuáles merecen tu tiempo y tu dinero es difícil. Un paso en falso puede llevarte a perder fondos, perder horas o caer en la trampa de fichas sobrevaloradas y no auditadas.

A medida que DeFi sigue creciendo, más usuarios buscan plataformas fiables y de alto rendimiento. Pero, ¿cómo saber cuáles lideran el mercado?

Por eso hemos creado esta guía. Hemos clasificado cuidadosamente los 14 mejores proyectos DeFi utilizando datos reales como capitalización de mercado, TVL (Valor Total Bloqueado), tecnología blockchain, innovación, seguridad y apoyo de la comunidad. Tanto si eres nuevo en DeFi como si quieres ampliar tu cartera, estos son los proyectos que querrás seguir en 2025.

Qué es DeFi y por qué es importante en 2025

DeFi, o Finanzas Descentralizadas, es una forma de utilizar servicios financieros como el comercio, los préstamos o la obtención de intereses, sin bancos ni intermediarios. En su lugar, se ejecuta en redes descentralizadas como Ethereum utilizando contratos inteligentes (código autoejecutable).

En comparación con las instituciones financieras tradicionales, DeFi es:

• Abierto a cualquiera que tenga una criptocartera;
• Disponible 24 horas al día, 7 días a la semana, sin retrasos ni aprobaciones;
• Transparente, todo ocurre en la cadena de bloques;
• Totalmente controlado por los usuarios (ningún tercero tiene tus fondos).

Las partes clave de DeFi incluyen:

• DEXs (Bolsas Descentralizadas): Intercambia tokens de igual a igual;
• Protocolos de préstamo: Pide prestado o presta cripto y acumula intereses;
• Estacar y cultivar: Gana recompensas pasivas;
• Monedas estables: Fichas vinculadas al dólar estadounidense para mayor estabilidad.

En 2025, DeFi sigue transformando la forma en que interactuamos con las finanzas. El valor total bloqueado (TVL) en protocolos DeFi superó los 100.000 millones de dólares, lo que refleja la fuerte demanda de los usuarios y la entrada de inversores institucionales en el espacio.

DeFi también se expande a los activos del mundo real (RWA), convirtiéndose en un pilar clave del cripto mercado en evolución.

Los 14 mejores proyectos DeFi para invertir en 2025

1. Lido (LDO)

• Capitalización bursátil: 1.320.242.254 $.
• TVL: 38.321 B$.

Función

Lido permite a los usuarios apostar ETH, MATIC, SOL, DOT y TIA sin bloquear activos. A cambio, los usuarios reciben tokens apostados como stETH, que pueden utilizarse en todo el ecosistema DeFi.

Lido domina el staking de ETH con el TVL más alto de todas las plataformas DeFi. Proporciona liquidez instantánea a los apostadores y se integra con los principales protocolos de préstamo, comercio y cultivo.

Acontecimientos recientes

Lido se amplió para dar soporte a la stTIA y trabaja activamente en la descentralización de los validadores y en mejoras de la gobernanza en la cadena. La plataforma ha superado los 750 millones de dólares en ingresos por protocolo y sigue atrayendo el interés institucional.

2. Aave (AAVE)

• Capitalización bursátil: 4.673.139.068 $.
• TVL: 38. 662 B

Función

Aave es un protocolo de préstamo descentralizado no custodial en el que los usuarios pueden depositar activos para obtener rendimientos o pedir prestados otros criptoactivos contra garantía.

Fue pionera en los préstamos flash, admite más de 15 cadenas y mantiene un modelo de gobernanza fácil de usar. Aave permite tanto los préstamos sobrecolateralizados como los no colateralizados (a través de los Préstamos Flash).

Acontecimientos recientes

Aave lanzó su stablecoin nativa sobrecolateralizada, GHO, con una adopción creciente. Aave V4 está en desarrollo e incluirá una modularidad mejorada, optimizaciones del gas y funcionalidad entre cadenas.

3. Chispa (SPK)

• Capitalización bursátil: 120.791.052 $.
• TVL: 6.555 B$.

Función

Spark es la plataforma oficial de préstamos de MakerDAO. Permite a los usuarios pedir prestado DAI contra una garantía criptográfica de alta calidad en una interfaz simplificada.

La plena integración con las cámaras acorazadas DAI de Maker permite una gran liquidez, bajos costes de préstamo y una exposición directa a una de las principales stablecoin descentralizadas.

Acontecimientos recientes

Spark amplió sus opciones de garantías y se integró con Summer.fi para estrategias automatizadas de rendimiento de DAI. Se está convirtiendo en la plataforma a la que acudir para tomar prestado DAI con un mínimo de fricción.

4. Uniswap (UNI)

• Capitalización bursátil: 6.719.520.236 $.
• TVL: 6.093 B$.

Función

Uniswap es un protocolo de intercambio descentralizado (DEX) que utiliza creadores de mercado automatizados (AMM) para permitir a los usuarios intercambiar tokens directamente desde sus carteras sin intermediarios.

El protocolo fue pionero en el comercio basado en AMM y sigue siendo el mayor intercambio descentralizado por volumen. Funciona en Ethereum, Arbitrum, Optimism, Polygon y otras cadenas importantes.

Acontecimientos recientes

Uniswap v4 introduce «Ganchos» que permiten a los desarrolladores personalizar los pools de liquidez con una lógica de negociación dinámica. Las propuestas de gobernanza también proponen mecanismos de reparto de comisiones para recompensar a los titulares de UNI.

5. Curva Financiera (CRV)

• Capitalización bursátil: 1.398.618.616 $.
• TVL: 2.734 B$.

Función

Una bolsa descentralizada centrada en intercambios de stablecoin y activos de baja volatilidad con un deslizamiento y unas comisiones mínimas. Las exclusivas curvas de vinculación de Curve optimizan la eficacia de las operaciones con stablecoin. Se utiliza mucho en estrategias de optimización del rendimiento y está respaldada por una gobernanza basada en veCRV.

Acontecimientos recientes

Curve lanzó crvUSD, una stablecoin nativa sobrecolateralizada. También introdujo LLAMMA, un algoritmo de liquidación que reduce el riesgo de volatilidad durante las caídas de garantías.

6. Convex Finance (CVX)

• Capitalización bursátil: 382.934.493 $.
• TVL: 1.630 MILLONES DE DÓLARES

Función

Convex impulsa las recompensas de las apuestas CRV y de los LP de Curva agregando a los titulares de CRV y a los proveedores de liquidez en una única interfaz con autocompensación y poder de gobernanza.

Simplifica la obtención de rendimiento de Curve sin necesidad de bloquear fichas individualmente. Los poseedores de CVX influyen en los votos y flujos de rendimiento de Curve.

Acontecimientos recientes

Convex ha ampliado las integraciones con las nuevas agrupaciones crvUSD de Curve. La gobernanza también ha añadido funciones de bloqueo de votos y mayor transparencia en la distribución de recompensas.

7. Compuesto (COMP)

• Capitalización bursátil: 511.391.902 $.
• TVL: 2.150 millones de dólares

Función

Compound permite a los usuarios generar rendimiento o tomar prestados activos suministrando criptomonedas a pools de liquidez. Los tipos de interés se ajustan algorítmicamente en función de la oferta y la demanda.

Uno de los protocolos de préstamo DeFi originales, conocido por su transparencia, historial de auditorías y sólido ecosistema de desarrolladores.

Acontecimientos recientes

Se introdujo el Compuesto III (Comet), con mercados de préstamos aislados para una menor exposición al riesgo, eficiencia del gas y simplificación de la gobernanza.

8. Ethena (ENA)

• Capitalización bursátil: 5.447.758.451 $.
• TVL: 10.454 B

Función

Ethena emite USDe, un dólar sintético garantizado por ETH y contratos perpetuos cortos para mantener la estabilidad de precios mediante una estrategia delta-neutral.

Ofrece un enfoque novedoso de las stablecoins descentralizadas al eliminar la dependencia de garantías centralizadas o respaldadas por fiat.

Acontecimientos recientes

El token ENA se lanzó y rápidamente ganó tracción en los principales CEX y DEX. Los fondos de liquidez de USDe están creciendo en protocolos DeFi como Curve y Pendle.

9. Verano.fi

• Capitalización bursátil: 3.810 millones de dólares
• TVL: 3,39 B$.

Función

Summer.fi es una interfaz front-end que simplifica las complejas estrategias DeFi, como la gestión de bóvedas, el apalancamiento y la optimización del rendimiento, especialmente dentro del ecosistema Maker.

Automatización fácil de usar para pedir prestado, prestar y cultivar, sin interactuar con múltiples dApps.

Acontecimientos recientes

Summer.fi admite ahora integraciones con Spark Protocol, Aave y Lido, mejorando la gama de estrategias automatizadas disponibles para los usuarios de DeFi.

10. Hiperlíquido (HYPE)

• Capitalización bursátil: 15.370 millones de dólares
• TVL: 606,51 M$.

Función

Hyperliquid es una bolsa descentralizada de alto rendimiento para el comercio de futuros perpetuos. Admite mercados al contado y de derivados con baja latencia y gran liquidez.

Ofrece velocidad de intercambio centralizada, libros de órdenes totalmente en cadena y negociación sin gas, estableciendo un nuevo estándar para DeFi UX.

Acontecimientos recientes

Lanzamiento de la gobernanza de la comunidad y de los incentivos de minería de liquidez. Soporte integrado para la negociación de márgenes aislados y pares de liquidación USDC.

11. 1 pulgada (1INCH)

• Capitalización bursátil: 381.723.379 $.
• TVL: 9 M

Función

1inch agrega liquidez a través de múltiples DEX para ayudar a los usuarios a encontrar los mejores precios de negociación. Dispone de enrutamiento Pathfinder, modo Fusión (swaps sin gas) y órdenes limitadas avanzadas, lo que la convierte en un recurso para la negociación eficiente del capital.

Acontecimientos recientes

Lanzó los swaps Fusión para eliminar el front-running y mejorar la protección MEV. También lanzó su producto de cartera de hardware a principios de 2025.

12. PancakeSwap (PASTEL)

• Capitalización bursátil: 1.071.936.390 $.
• TVL: 2.056.371.500 DÓLARES B

Función

PancakeSwap, construida inicialmente en BNB Chain, permite el comercio descentralizado, la agricultura de rendimiento, las apuestas y las loterías. Es la mejor DEX de la cadena BNB, con una mecánica DeFi gamificada y una funcionalidad de cadena cruzada en expansión.

Acontecimientos recientes

Lanzamiento de Syrup Pools V3, ampliación a zkSync y Linea, e introducción de intercambios de fichas entre cadenas utilizando el puente LayerZero.

13. Enlace en cadena (LINK)

• Capitalización bursátil: 14.930.631.481 $.
• TVL: 59.754 B$.

Función

Chainlink proporciona datos seguros y fiables fuera de la cadena a los contratos inteligentes, incluidos feeds de precios, aleatoriedad y pruebas de reserva.El proveedor de oráculos más ampliamente integrado en todas las verticales DeFi.

Acontecimientos recientes

Desplegado el Protocolo de Interoperabilidad entre Cadenas (CCIP) en múltiples redes, permitiendo la transferencia segura de datos y activos entre cadenas.

14. El Gráfico (GRT)

• Capitalización bursátil: 1.035.419.837 $.
• TVL: 0

Función

El Graph permite a las dApps indexar y consultar eficazmente los datos de la blockchain mediante un protocolo descentralizado de indexadores y curadores. El «Google de la Web3» impulsa subgrafos para muchas de las principales plataformas DeFi y DAOs.

Acontecimientos recientes

Transición del protocolo central a Arbitrum para reducir costes y aumentar el rendimiento; despliegue de Substreams para la indexación de datos personalizable y en tiempo real.

Cómo clasificamos estos proyectos DeFi

Para ayudarte a identificar las plataformas DeFi más prometedoras en 2025, hemos utilizado una combinación de criterios cualitativos y basados en el rendimiento:

Capitalización bursátil

Esto refleja el valor global del proyecto. Una capitalización de mercado más alta suele significar más confianza, adopción y estabilidad financiera. Hemos utilizado datos actualizados de fuentes como CoinGecko y CoinMarketCap.

Valor total bloqueado (TVL)

La TVL muestra cuánto capital está comprometido con un protocolo. Un TVL alto suele indicar un ecosistema sano, líquido y de confianza. Hemos extraído estos datos de DeFiLlama y DappRadar.

Utilidad a largo plazo y hoja de ruta

Nos fijamos en cómo planea crecer cada proyecto. ¿Resuelve un problema real? ¿Tiene una hoja de ruta sólida o próximas funciones que mejoren el valor del protocolo?

Seguridad y auditorías

La seguridad no es negociable en DeFi. Comprobamos si el proyecto ha sido auditado, tiene un historial limpio (sin exploits importantes) y sigue las mejores prácticas en seguridad de contratos.

Adopción comunitaria y actividad de los promotores

Una base de usuarios sólida y una comunidad de desarrolladores activa demuestran la viabilidad a largo plazo. Tuvimos en cuenta los commits de GitHub, la participación en la gobernanza y el compromiso social.

Evaluamos estos cinco pilares básicos para destacar los proyectos que combinan popularidad con potencial a largo plazo y seguridad para el usuario. También consideramos cómo contribuye cada proyecto al movimiento más amplio hacia las finanzas abiertas.

Sectores DeFi a vigilar en 2025

A medida que la DeFi se hace más madura y especializada, varios sectores clave están cobrando impulso debido a la demanda de los usuarios, la innovación y el interés de los inversores. Hablemos de las áreas más impactantes que darán forma a la DeFi en 2025:

1. Intercambios descentralizados (DEX)

DEXs como Uniswap, 1inch y PancakeSwap permiten a los usuarios intercambiar fichas sin depender de intermediarios centralizados. Estas plataformas son cada vez más rápidas, baratas y fáciles de usar gracias a:

• Integraciones de nivel 2 (por ejemplo, Arbitrum, Optimism);
• Funciones de negociación sin gas;
• Agregadores que encuentran los mejores precios entre las DEX. En 2025, muchos DEX también admitirán órdenes limitadas, swaps entre cadenas e integraciones NFT, lo que los convierte en esenciales para la infraestructura DeFi.

2. Protocolos de préstamo

Las plataformas de préstamo como Aave, Compound y Spark permiten a los usuarios depositar criptomonedas para ganar intereses o pedir préstamos contra ellas. Estos protocolos admiten ahora funciones como:

• Optimización del tipo de interés en tiempo real;
• Préstamo multicolateral;
• Mercados de préstamos aislados para el control del riesgo. A medida que crece la adopción de stablecoin, los protocolos de préstamo desempeñan un papel vital en la provisión de liquidez y la eficiencia del capital.

3. Emisores de Stablecoin

Las monedas estables como DAI (MakerDAO), USDe (Ethena) y GHO (Aave) son esenciales para la estabilidad de precios en DeFi. Las tendencias emergentes en 2025 incluyen:

• Modelos algorítmicos híbridos (respaldados por cripto + activos fuera de la cadena);
• Monedas estables que devengan intereses y transfieren rendimientos a los titulares;
• Pagos transfronterizos utilizando raíles stablecoin. Con más demanda de dólares DeFi-nativos, la innovación en este sector se está acelerando.

4. Derivados de apuestas líquidas

Derivados líquidos de estaca (LSD) Protocolos como Lido permiten a los usuarios estacar ETH (u otros tokens) y recibir una versión líquida (por ejemplo, stETH).

Este sector ayuda a los usuarios a obtener recompensas de apuestas sin bloquear sus fondos. En 2025, las LSD se están integrando con los protocolos de préstamo, cultivo y derivados, desbloqueando aún más casos de uso de DeFi.

5. Plataformas transversales

Cross-chain DeFi consiste en mover activos entre blockchains sin problemas. Plataformas líderes como Synapse, Stargate y Wormhole lo permiten:

• Puente de activos (ETH a Solana, BNB a Avalancha, etc.);
• Agricultura de rendimiento cruzado;
• Liquidez unificada a través de múltiples cadenas. A medida que se expanden los ecosistemas multicadena, estos protocolos se vuelven fundamentales para la experiencia del usuario y el flujo de capital.

6. APR (Activos en el Mundo Real)

Mediante la tokenización, los RWA introducen en DeFi productos financieros fuera de la cadena (como letras del Tesoro de EEUU, bienes inmuebles o facturas). Las ventajas incluyen:

• Acceso a un rendimiento previsible de la financiación tradicional;
• Productos de calidad institucional de forma descentralizada;
• Con una volatilidad menor que los activos cripto-nativos, los RWA se consideran un puente entre TradFi y DeFi, con una demanda creciente por parte de minoristas e instituciones.

¿Qué plataformas DeFi tendrán más TVL en 2025?

He aquí un rápido resumen de las principales plataformas DeFi por Valor Total Bloqueado (TVL) en agosto de 2025:

Fuente: DeFiLlama – Panel TVL

Riesgos y consideraciones antes de participar en proyectos DeFi

Aunque la DeFi ofrece oportunidades apasionantes, es esencial comprender los riesgos antes de desplegar el capital. Esto es lo que todo inversor debe tener en cuenta:

1. Vulnerabilidades de los contratos inteligentes

Los protocolos DeFi se basan en contratos inteligentes; los fondos pueden ser robados si hay un fallo o un exploit. Comprueba siempre si el proyecto ha sido auditado y si el código es abierto.

2. Pérdida impermanente

Si aportas liquidez en una DEX, puedes sufrir pérdidas impermanentes. Esto ocurre cuando el precio de tus activos depositados cambia significativamente en comparación con el momento en que los añadiste.

3. Volatilidad del mercado

Los tokens DeFi pueden experimentar oscilaciones extremas de precio. Esta volatilidad puede afectar a tus rendimientos, especialmente en posiciones apalancadas o en cultivos de rendimiento.

4. Tirones de alfombras y estafas

No todos los proyectos DeFi son fiables. Algunos equipos anónimos crean plataformas para drenar los fondos de los usuarios. Cíñete a protocolos conocidos y auditados con un fuerte respaldo de la comunidad.

5. Incertidumbre normativa

DeFi opera en una zona legal gris. Los cambios repentinos en la regulación podrían afectar a la disponibilidad o legalidad de determinados servicios o fichas en tu país.

6. Proyectos exagerados

Evita perseguir tendencias. Los proyectos con un marketing llamativo y rendimientos insostenibles suelen carecer de fundamentos sólidos.

Investiga siempre, diversifica tus inversiones y nunca arriesgues más de lo que puedas permitirte perder.

PREGUNTAS FRECUENTES

¿Cómo encontrar buenos proyectos DeFi?

Busca proyectos con una TVL alta, una capitalización de mercado fuerte, comunidades activas y auditorías periódicas. Utiliza herramientas como CoinGecko, DeFiLlama y GitHub para investigar antes de comprometer activos.

¿Cómo seguir las posiciones DeFi?

Puedes hacer un seguimiento de tu cartera DeFi utilizando los paneles Zapper, DeBank y ApeBoard. Estas herramientas muestran tus activos, rendimientos y posiciones abiertas en múltiples cadenas y carteras.

¿Cuál es la diferencia entre DeFi y CeFi?

La DeFi (Finanzas Descentralizadas) no necesita permisos, es de código abierto y de igual a igual, mientras que la CeFi (Finanzas Centralizadas) está gestionada por intermediarios como las bolsas. DeFi ofrece mayor control y transparencia, pero conlleva riesgos técnicos.

¿Cómo se auditan los proyectos DeFi?

Las auditorías DeFi las realizan empresas de ciberseguridad externas que revisan los contratos inteligentes de un protocolo en busca de vulnerabilidades. Busca proyectos auditados por empresas reputadas como CertiK, Trail of Bits o Quantstamp.

¿Puedo utilizar DeFi sin KYC?

La mayoría de los protocolos DeFi no requieren la verificación «Conoce a tu cliente» (KYC). Si tienes un monedero Web3 como MetaMask, puedes interactuar con los servicios DeFi sin permiso.

Reflexiones finales

En 2025, el DeFi ya no será un terreno de juego especulativo; será un sector en maduración impulsado por casos de uso reales y una creciente atención institucional. Los proyectos destacados tienen fundamentos sólidos, normas de seguridad elevadas y un valor claro a largo plazo.

Tanto si estás desplegando fondos en protocolos de préstamo, DEXs o herramientas de cadena cruzada, céntrate en los datos, las auditorías y la actividad de los desarrolladores. Evita las plataformas publicitarias y da prioridad a la utilidad, la transparencia y el rendimiento demostrado.

La DeFi sigue ofreciendo un verdadero potencial de beneficios, pero sólo si inviertes sabiamente. Utiliza esta guía para detectar los mejores proyectos DeFi y navegar con confianza por el espacio.